آشنایی با نحوه تحلیل بنیادی (تحلیل بنیادی بورس)

آشنایی با نحوه تحلیل بنیادی (تحلیل بنیادی بورس)

تحلیل بنیادی بورس: تحلیل بنیادی یا فاندامنتال به تحلیلی گفته می شود که به صورت همه جانبه شرکت‌ های بورسی را در سطح خرد (مانند مدیریت شرکت) و در سطح کلان (مانند وضعیت اقتصاد و شرایط صنعت) بررسی می کند. به طور کلی با استفاده از روش ها و تکنیک های متعددی می توان بازار های بورسی را تحلیل کرد. اما پرکاربردترین تحلیل های بازار های بورسی شامل دو تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال می باشد که در ادامه این مقاله به بررسی تحلیل بنیادی می پردازیم.

ابزار اصلی تحلیل بنیادی، محاسبه ارزش ذاتی سهم می باشد. با استفاده از ارزش ذاتی می توان سهام یا اوراق بهادار مورد نظر را آنالیز کرد و آن را با قیمت فعلی مقایسه کرد. در واقع تحلیل بنیادی علاوه بر بازار های بورسی، برای انواع دارایی ها، اوراق بهادار و همچنین ارزهای دیجیتال نیز کاربرد دارد. هدف از انجام تحلیل بنیادی تعیین ارزش سهام و پیش بینی تغییرات قیمت در آینده، برآورد عملکرد تجاری، ارزیابی مدیریت، محاسبه ریسک اعتباری جهت اتخاذ تصمیمات داخلی و …. می باشد.

چه کسانی از تحلیل فاندامنتال استفاده می کنند؟

  • کسانی که در بازار های بهادار فعالیت می کنند.
  • کسانی که در بازار های موازی فعالیت می کنند.
  • سرمایه گذران
  • مدیران شرکت ها
  • بستانکاران
  • افراد طرف معامله‌ شرکت
  • ارائه‌ دهندگان تسهیلات
تحلیل بنیادی بورس
تحلیل بنیادی بورس

مزایا و معایب تحلیل بنیادی بورس چیست؟

مزایا:

  • سرمایه گذارانی که به بازار های بورسی دیدگاه بلند مدت دارند، می توان گفت که تحلیل بنیادی مناسب ترین روش تحلیل برای آن ها می باشد.
  • تحلیل بنیادی بر اساس اطلاعات مالی یک شرکت انجام می شود و هیچ گونه دلایل شخصی در آن دخیل نمی باشد.
  • با تحلیل بنیادی بورس، فهم جامعه در مورد تجارت افزایش پیدا کرده است.
  • با استفاده از تحلیل بنیادی می توان شرکت هایی که دارای دارایی و سهام ارزشمند هستند را مشخص کرد.
  • تحلیل فاندامنتال برای محاسبه بتا به عنوان عامل ریسک سیستماتیک نقشی اساسی دارد.
  • به دلیل این که در تحلیل بنیادی ارزش ذاتی یک سهم مورد بررسی قرار می گیرد، به همین دلیل  خرید و فروش سهام با علم بیشتر و به صورت دقیق تر انجام می شود.
  • و ….

معایب:

  • می توان گفت که یادگیری تحلیل بنیادی، زمان بر و تخصصی می باشد.
  • در تحلیل بنیادی عواملی از جمله تغییرات سیاسی، رکودهای غیرمنتظره اقتصادی یا تغییر قانون گذاری و …. در این تحلیل می تواند تاثیر گذار باشد و موجب ایجاد مشکلاتی در انجام این تحلیل شود.
  • در تحلیل بنیادی هیچ شاخصی وجود ندارد که به کمک آن بتوان زمان حرکت سهم به سمت ارزش ذاتی را تشخیص داد.

تحلیل گر بنیادی کیست؟ (آشنایی با نحوه تحلیل بنیادی)

تحلیل گر بنیادی به کسی گفته می شود که ارزش ذاتی سهام را با استفاده از اطلاعات اقتصادی و غیر اقتصادی، تعیین می کند. به عنوان مثال، تحلیل گر اخبار و اطلاعات منتشر شده را از نظر تاثیر منفی یا مثبت بر قیمت سهام شرکت، بررسی کرده و بر اساس آن نسبت به آن سهم، واکنش نشان می دهد. یک تحلیل گر دارایی ها، فروش، بدهی ها، سرمایه و … یک شرکت را با سایر شرکت ها مقایسه می کند و در آخر ارزش واقعی سهام را تعیین می کند.

رویکرد های تحلیل فاندامنتال

رویکرد بالا به پایین تحلیل بنیادی بورس

  •  در روش بالا به پایین تحلیل بنیادی، تحلیلگر وضعیت کلی اقتصاد کشور و عوامل کلان تاثیرگذار بر آن را بررسی می کند. در روش بالا به پایین یا به اصطلاح روش کل به جز، صنعت یک شرکت مورد بررسی قرار می گیرند. چرا که تحلیل گران این رویکرد، معتقد اند که اگر صنعت یک شرکت پیشرفت کند سهام آن شرکت نیز پیشرفت می کند. 

رویکرد پایین به بالا تحلیل بنیادی بورس

  • در روش پایین به بالا تحلیل بنیادی، عوامل اقتصادی خرد بررسی می شود. به این معنی که تحلیل گران بدون توجه به رویکرد بازار، یک سهم را بررسی می کنند. در روش پایین به بالا یا به اصطلاح روش جزء به کل، مواردی از جمله نسبت های مالی، رشد درآمد ها، تحلیل مالی اظهارنامه ها از جمله ترازنامه، محصولات شرکت و تسلط سهم آن در بازار، میزان توانایی و سابقه هیئت مدیره و …. بررسی می شود.

بیشتر سرمایه گذاران معتقد اند که رویکرد کل به جز، روش پرکاربرد تری می باشد. البته انتخاب یکی از این دو رویکرد ها در تحلیل بنیادی بورس، به عوامل مختلفی بستگی دارد. از جمله موارد تاثیر گذار برای انتخاب رویکرد مناسب می توان به اهداف سرمایه گذاری، میزان تحمل خطر، روش های تجزیه و تحلیل و …. اشاره کرد. لازم به ذکر است که شاید در بعضی موارد نیاز به استفاده از هر دو رویکرد بالا به پایین و پایین به بالا احساس شود.

مقایسه تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی بورس

  • زبان تحلیل تکنیکال نمودار است اما در تحلیل فاندامنتال از داده های مالی شرکت، صنعت، شرایط اقتصادی، دلار و … برای انجام تحلیل استفاده می شود. 
  • با استفاده از تحلیل بنیادی می توان سهم را برای بلند مدت شناسایی کرد بنابراین این تحلیل مناسب سرمایه گذاران بلند مدت است اما تحلیل تکنیکال بهترین زمان ورود و خروج را در کوتاه مدت نشان می دهد و مناسب سرمایه گذاران کوتاه مدت است.
  • بازه زمانی که با استفاده از تکنیکال می توان تحلیل کرد نسبت به تحلیل بنیادی، کمتر است.
  • آموزش و یادگیری تحلیل تکنیکال نسبت به تحلیل بنیادی آسان تر بوده و زمان یادگیری آن نیز کوتاه تر است.

آموزش دوره های بورس در مجتمع فنی تهران شعبه میرداماد

معرفی مدارک پایان دوره تحلیل بنیادی بورس

مدرک دوره بورس مجتمع فنی تهران قابل ترجمه رسمی مورد تایید قوه قضائیه و وزارت امور خارجه می باشد. این مدرک مورد تایید سازمان ها و شرکت های خصوصی و دولتی و به عنوان یک Skill Certificate می تواند به عنوان معرفی مهارت های شما و همچنین جز رزومه کاری و مهارتی دانش پذیر قرار گیرد. همچنین دانش پذیران می توانند بنا به درخواست، مدارک بین المللی از مؤسسات معتبر خارجی اخذ نمایند.

تحلیل بنیادی بورس
تحلیل بنیادی بورس
‫۰/۵ ‫(۰ نظر)

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

رضا شریفی ۱۴-فروردین-۱۴۰۰