آموزش قدم به قدم بنیادی سهام (فاندامنتال)

آموزش قدم به قدم بنیادی سهام (فاندامنتال)

آموزش قدم به قدم بنیادی سهام ،تحلیل بنیادی (Fundamental analysis) چیست؟ به طور کلی برای تحلیل بازار سرمایه (بورس) روش های زیادی وجود دارد اما دو تا از مهم ترین تحلیل هایی که یادگیری آن ضروری است، تحلیل بنیادی (فاندامنتال) و تحلیل تکنیکال می باشد. ما در این مقاله سعی داریم مطالبی راجع به تحلیل بنیادی را به شما آموزش دهیم.

در تحلیل بنیادی ارزش ذاتی یک سهام یا اوراق بهادر مورد بررسی قرار می گیرد و تمامی موارد از جمله وضعیت مالی، مدیریت شرکت، صنعت، شرایط اقتصاد کلان و … در تشخیص ارزش ذاتی یک سهم بررسی می شود. با انجام تحلیل بنیادی در بازارهای سرمایه، می توان قیمت های گذشته را با قیمت فعلی مقایسه کرد و تصمیمات  درستی را در رابطه با خرید و فروش سهم مورد نظر اتخاذ کرد.

آموزش قدم به قدم بنیادی سهام
آموزش قدم به قدم بنیادی سهام

تحلیل فاندامنتال به سه بخشِ تحلیل کسب و کار، تحلیل شرکت و تحلیل اقتصادی (اقتصاد کلان) تقسیم بندی می شود که هدف از انجام تحلیل بنیادی در بازار های بورسی تعیین ارزش سهام شرکت و پیش بینی تغییرات قیمت در آینده، برآورد عملکرد تجاری، ارزیابی مدیریت و محاسبه ریسک اعتباری جهت اتخاذ تصمیمات داخلی می باشد.

تحلیل گران بنیادی اطلاعات مالی یک شرکت را از جمله ترازنامه، جریان وجوه نقد، حساب سود و زیان، EPS و DPS را مورد بررسی قرار می دهند. به طور کلی در تحلیل بنیادی دو رویکرد وجود دارد:

  1. رویکرد پایین به بالا: در این رویکرد صنعت یک شرکت اهمیتی ندارد بلکه شرکت بر اساس شاخصه های اقتصاد خرد بررسی می شود.
  2. رویکرد بالا به پایین: در این رویکرد شاخصه های کلان اقتصادی در یک صنعت بررسی می شود.

شاخص هایی برای محاسبه ارزش ذاتی یک شرکت و تحلیل بنیادی 

  • درآمدها
  • درآمد به ازای هرسهم (EPS)
  • نسبت P/E
  • نسبت PEG
  • بازدهی سود نقدی
  • نسبت بدهی / حقوق صاحبان سهام (D/E)
  • ارزش دفتری
  • بازدهی حقوق صاحبان سهام (ROE)

مزایا و معایب تحلیل بنیادی (آموزش قدم به قدم بنیادی سهام)

مزایا:

  • تحلیل بنیادی، در سرمایه گذاری های بلند مدت به خوبی عمل می کند
  • در تحلیل فاندامنتال دلایل شخصی دخالت ندارد چرا که بر اساس داده های مالی یک شرکت صورت می گیرد
  • تحلیل بنیادی شرکت هایی را که دارای دارایی و سهام ارزشمند هستند را مشخص می کند
  • در تحلیل بنیادی ارزش ذاتی یک سهام مورد بررسی قرار می گیرد در نتیجه خرید و فروش سهام با علم بیشتر و به صورت دقیق تر انجام می شود
  • تحلیل فاندامنتال برای محاسبه بتا به عنوان عامل ریسک سیستماتیک نقشی اساسی دارد
  • با آموزش قدم به قدم تحلیل بنیادی فهم جامعه در مورد تجارت افزایش پیدا می کند  
  • و …..

معایب:

  • در تحلیل بنیادی هیچ شاخصی وجود ندارد که به کمک آن بتوان زمان حرکت سهم به سمت ارزش ذاتی را تشخیص داد
  • یادگیری تحلیل بنیادی کمی زمان بر و تخصصی می باشد
  • در تحلیل فاندامنتال عواملی مانند تغییرات سیاسی، رکودهای غیرمنتظره اقتصادی یا تغییر قانون گذاری می تواند باعث ایجاد مشکل در تحلیل بنیادی شود

مقایسه و تفاوت های تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی

  • تحلیل تکنیکال برای سرمایه گذاری های کوتاه مدت است که مناسب ترین زمان ورود و خروج را در کوتاه مدت نشان می دهد اما تحلیل بنیادی برای سرمایه گذاری های بلند مدت است و سهم را برای بلند مدت شناسایی می کند.
  • در تحلیل تکنیکال از نمودارها برای تحلیل استفاده می شود اما در تحلیل بنیادی از اطلاعات مالی شرکت، صنعت و عوامل محیطی همچون شرایط اقتصادی، دلار و .. در این تحلیل استفاده می شود. 
  • آموزش و یادگیری تحلیل تکنیکال نسبت به تحلیل بنیادی آسان تر بوده و زمان یادگیری آن نیز کوتاه تر است.
  • در تحلیل تکنیکال زمان تحلیل نسبت به تحلیل فاندامنتال کمتر می باشد.

استفاده‌کنندگان از نتایج تحلیل بنیادی چه کسانی هستند؟

  • بستانکاران
  • افراد طرف معامله‌ شرکت
  • اعتباردهندگان، مدیران شرکت
  • سرمایه‌گذاران
  • فعالان بازار اوراق بهادار
  • فعالان بازارهای موازی
  • ارائه‌دهندگان تسهیلات
آموزش قدم به قدم بنیادی سهام
آموزش قدم به قدم بنیادی سهام

دوره های آموزشی دپارتمان بورس و سرمایه گذاری در مجتمع فنی تهران نمایندگی میرداماد

کلاس های آموزش قدم به قدم تحلیل بنیادی 

تمامی علاقه مندان به یادگیری تخصصی بورس می تواند با شرکت در کلاس های آموزش قدم به قدم تحلیل بنیادی در مجتمع فنی تهران شعبه میرداماد، تمامی مطالب مریوط به تحلیل فاندامنتال را آموزش دیده و از این آموزش ها برای کسب در آمد بهره ببرند.

معرفی مدارک پایان دوره آموزش تحلیل بنیادی:(Fundamental analysis)

مدرک تحلیل فاندامنتال مجتمع فنی تهران قابل ترجمه رسمی مورد تایید قوه قضائیه و وزارت امور خارجه می باشد. این مدرک مورد تایید سازمان ها و شرکت های خصوصی و دولتی و به عنوان یک Skill Certificate می تواند به عنوان معرفی مهارت های شما و همچنین جز رزومه کاری و مهارتی دانشپذیر قرار گیرد. همچنین دانشپذیران می توانند بنا به درخواست، مدارک بین المللی از مؤسسات معتبر خارجی اخذ نمایند.

‫۰/۵ ‫(۰ نظر)
رضا شریفی ۹-آذر-۱۳۹۹