تحلیل بنیادی بورس چیست؟
تحلیل بنیادی بورس چیست؟ لازمه سرمایه گذاری در بازار های بورسی داشتن تخصص و دانش کافی در این زمینه می باشد. در تحلیل بازار های بورسی روش ها و تکنیک های بسیاری وجود دارد اما می توان گفت پرکاربردترین تحلیل های بازار های بورسی شامل دو تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال می باشد. در ادامه این مقاله به بررسی تحلیل بنیادی می پردازیم.
در ابتدا لازم است بدانید که تحلیل بنیادی با استفاده از محاسبه ارزش ذاتی، اقدام به آنالیز کردن سهام یا اوراق بهادار می نماید و تمامی موارد تاثیر گذار بر ارزش ذاتی مانند وضعیت مالی و مدیریتی شرکت، صنعت و شرایط اقتصادی مورد مطالعه قرار میگیرند. در واقع در تحلیل بنیادی با به دست آوردن یک ارزش خاص اقدام به مقایسه قیمت فعلی خواهیم کرد.
هدف از تحلیل بنیادی چیست؟
در تحلیل بنیادی هدف به دست آوردن یک عدد و معیار است که سرمایه گذار با استفاده از آن قیمت سهام فعلی را مقایسه کند. تحلیل بنیادی به بررسی مواردی همچون سود و درآمد، نسبت فروش شرکت به کل فروش و کیفیت مدیریتی شرکت می پردازد. در واقع تحلیل بنیادی علاوه بر بازار های بورسی، برای انواع دارایی ها، اوراق بهادار و همچنین ارزهای دیجیتال نیز قابل استفاده می باشد.
سهم بنیادی به چه معناست؟
به سهمی که قیمت بازاری آن از ارزش سهمی آن پایین تر باشد، سهم بنیادی گفته می شود. در سهم بنیادی مواردی وجود دارد که باعث افزایش سودآوری شرکت می شود. در واقع به سهامی که سودآوری خوبی داشته باشد ،سهم بنیادی گفته می شود. به عنوان مثال اگر شرکت دارای فروش و در آمد خوبی باشد، فروش شرکت رو به افزایش باشد، شرکت گزارش های خود را به موقع منتشر کند و همچنین شرکت دارای طرح های توسعه ای باشد، بر سهام بنیادی تاثیر گذار است.
ارزش ذاتی سهم در تحلیل بنیادی بورس چیست؟
ارزش ذاتی، در واقع معیاری است برای بررسی ارزش یک سهم که در تحلیل بنیادی مورد استفاده قرار می گیرد. تحلیل گران بنیادی از این معیار برای بررسی اینکه آیا ارزش ذاتی یک سهم از ارزش بازاری آن کمتر است یا بیشتر استفاده میکنند؛ در واقع هیچ الگو یا فرمول مشخصی برای به دست آوردن ارزش ذاتی یک سهام وجود ندارد و تحلیل گران از مدل های گوناگون و پیچیده ای برای به دست آوردن آن استفاده می کنند.
روش های تحلیل بنیادی
به طور کلی تحلیل بنیادی به دو روش انجام می شود:
روش بالا به پایین تحلیل بنیادی
- در روش بالا به پایین تحلیل بنیادی، این موضوع که چگونه عوامل اقتصادی کلان روی بازار و قیمت هر سهم اثر میگذارد، مورد بررسی قرار می گیرد. در تحلیل بنیادی اعتقاد بر این است که اگر یک صنعت پیشرفت کند سهام آن شرکت نیز پیشرفت می کند. بنابراین می توان گفت که در روش بالا به پایین صنایع مورد بررسی قرار میگیرند. از جمله این موارد می توان به رشد اقتصادی یا تولید ناخالص داخلی، سیاست های پولی مثل بانک، تورم و قیمت کالا، شرایط تجاری، نرخ ارز، بیکاری و … اشاره کرد.
روش پایین به بالا تحلیل بنیادی
- در روش پایین به بالا تحلیل بنیادی، تحلیل گران بدون توجه به رویکرد بازار یک سهم را مورد بررسی قرار می دهند. یعنی عوامل اقتصادی خرد بررسی می شود. در واقع این روش نحوه ی عملکرد یک شرکت در یک صنعت را با نحوه ی عملکرد شرکت های دیگر در همین صنعت مورد بررسی قرار می دهد. از جمله مواردی که در روش پایین به بالا بررسی می شود می توان به: نسبت های مالی، رشد درآمد ها، تحلیل مالی اظهارنامه ها از جمله ترازنامه، محصولات شرکت و تسلط سهم آن در بازار، میزان توانایی و سابقه هیئت مدیره و …. اشاره کرد.
بهترین روش در تحلیل بنیادی کدام است؟
بیشتر سرمایه گذاران معتقد اند که روش بالا به پایین نسبت به روش پایین به بالا، روش کار آمدتری می باشد و این روش برای نشان دادن بهترین صنعت در یک بازار مناسب تر است. اما در واقع انتخاب یکی از دو روش تحلیل بنیادی به عوامل مختلفی بستگی دارد که با توجه به این عوامل میتوان روش مناسب تر را انتخاب کرد. حتی ممکن است در بعضی موارد نیاز به استفاده از هر دو الگوی بالا به پایین و پایین به بالا احساس شود. از جمله موارد تاثیر گذار برای انتخاب روش مناسب میتوان به اهداف سرمایه گذاری، میزان تحمل خطر، روش های تجزیه و تحلیل و …. اشاره کرد.
عوامل کمی و کیفی تاثیر گذار بر تحلیل بنیادی
در تحلیل بنیادی تمام موارد تاثیر گذار بر شرکت از موارد کمی مانند درآمد و سود تا موارد کیفی مانند اعتبار شرکت و کیفیت مدیریتی مورد بررسی قرار میگیرد. حال منظور از عوامل کمی و عوامل کیفی چه می باشد؟
عوامل کمی چیست؟
- به عواملی که به صورت عدد بوده و قابل اندازه گیری می باشند عوامل کمی می گویند. درواقع تحلیل گران برای گرفتن تصمیمات سرمایه گذاری از عوامل کمی استفاده می کنند. عملکرد یک شرکت در صورت های مالی ارائه میگردد که جزو اطلاعات کمی است. از جمله صورت های مالی اساسی می توان به ترازنامه، صورت سود و زیان، صورت جریان وجوه نقد اشاره کرد.
عوامل کیفی به چه عواملی گفته می شود؟
- عواملی که قابل اندازه گیری نبوده مانند میزان کیفیت یک شرکت ، نحوه مدیریت مدیران، مجوزها، گواهینامه ها و … عوامل کیفی می گویند.
مزایای تحلیل بنیادی بورس چیست؟
از آنجا که آموزش تحلیل بنیادی توانایی تشخیص روند های اقتصادی، آماری و فناوری را به شما میدهد، برای سرمایه گذاری های اقتصادی بلند مدت بسیار مناسب می باشد. در واقع تحلیل بنیادی به شما این امکان را می دهد که شرکت های ارزشمند را بررسی کنید. به این منظور که شرکت هایی که دارای دارایی های ارزشمند، ترازنامه قوی، سود ثابت و …. می باشند را با استفاده از تحلیل بنیادی بررسی و تحلیل کنید. یکی دیگر از ویژگی های قابل توجه تحلیل بنیادی رسیدن به درک عمیق از کسب و کار می باشد.
تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی (فاندامنتال)
از هر دو روش تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی برای تحقیق و پیش بینی قیمت سهام در آینده استفاده می گردد؛ در تحلیل بنیادی با استفاده از مدل ها و روش های گوناگون اقدام برای به دست آوردن ارزش ذاتی هر سهم صورت میگیرد بنابراین در این روش قادر نخواهید بود حداقل و حداکثر قیمت دارایی مالی را به دست آورید و مسلما قادر به تشخیص بهترین قیمت برای خرید و یا فروش کالا نیستید در مقابل در روش تکنیکال نیز هرگز نخواهید توانست ارزش ذاتی سهام را به دست آورید.
کلاس آموزشی بورس در مجتمع فنی تهران شعبه میرداماد
- پکیج آموزش بورس (مقدماتی تا پیشرفته در بورس)
- اصول مدیریت سرمایه گذاری در بورس(مقدماتی بورس)
- آموزش تحلیل بنیادی کاربردی(تحلیل فاندامنتال)
- تحلیل روانشناختی و بازارهای بین المللی
- مدیریت پرتفوی
- آموزش تحلیل تکنیکال بورس کاربردی
معرفی مدارک پایان دوره تحلیل بنیادی بورس چیست؟
مدرک دوره بورس مجتمع فنی تهران قابل ترجمه رسمی مورد تایید قوه قضائیه و وزارت امور خارجه می باشد. این مدرک مورد تایید سازمان ها و شرکت های خصوصی و دولتی و به عنوان یک Skill Certificate می تواند به عنوان معرفی مهارت های شما و همچنین جز رزومه کاری و مهارتی دانشپذیر قرار گیرد. همچنین دانشپذیران می توانند بنا به درخواست، مدارک بین المللی از مؤسسات معتبر خارجی اخذ نمایند.
