مراحل یادگیری تحلیل بنیادی بورس (آموزش تحلیل بنیادی)

مراحل یادگیری تحلیل بنیادی بورس (آموزش تحلیل بنیادی)

مراحل یادگیری تحلیل بنیادی : تحلیل بنیادی بورس یکی از تحلیل های کاربردی و مهم برای تحلیل بازار های بورسی می باشد. درواقع تحلیل بنیادی روشی است که تحلیلگران با استفاده از آن، ارزش ذاتی سهم را با توجه به عوامل مختلف اقتصادی و مالی ارزیابی کنند. در تحلیل فاندامنتال، تمامی موارد تاثیر گذار بر ارزش یک سهم از جمله وضعیت مالی، مدیریت شرکت، شرایط اقتصاد کلان و …. مورد بررسی قرار می گیرد.

به طور کلی می توان این گونه بیان کرد که تحلیل بنیادی یا فاندامنتال، تحلیلی است که به صورت همه جانبه شرکت‌ های بورسی را در سطح خرد (مانند مدیریت شرکت) و در سطح کلان (مانند وضعیت اقتصاد و شرایط صنعت) بررسی می کند. در واقع راه ها و روش های متعددی برای تحلیل بازار های بورسی وجود دارد اما پرکاربردترین تحلیل های بازار های بورسی شامل دو تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال می باشد که در ادامه این مقاله به بررسی تحلیل بنیادی (فاندامنتال) می پردازیم.

مراحل یادگیری تحلیل بنیادی
مراحل یادگیری تحلیل بنیادی

مراحل یادگیری تحلیل بنیادی بورس

  • اولین مرحله برای تحلیل، شناخت شرکت و یا صنعت مد نظر می باشد.
  • بررسی صورت های مالی و اطلاعات شرکت و پیش بینی عملکرد و میزان سود آوری آن طبق این اطلاعات
  • محاسبه ارزش ذاتی شرکت و ارزش واقعی آن
  • تصمیم به خرید، فروش و نگهداری سهم با توجه به تحلیل های صورت گرفته

در ارزش ذاتی چه مواردی محاسبه می شود؟

  • درآمد ها
  • درآمد به ازای هرسهم (EPS)
  • نسبت P/E
  • نسبت PEG
  • بازدهی سود نقدی
  • نسبت بدهی / حقوق صاحبان سهام (D/E)
  • ارزش دفتری
  • بازدهی حقوق صاحبان سهام (ROE)

دو رویکرد اساسی در تحلیل بنیادی

رویکرد بالا به پایین

  • در رویکرد بالا به پایین، صنایع مورد بررسی قرار می گیرد. چرا که در تحلیل بنیادی اعتقاد بر این است که اگر یک صنعت پیشرفت کند سهام آن شرکت نیز پیشرفت می کند.  از جمله این موارد می توان به رشد اقتصادی یا تولید ناخالص داخلی، سیاست های پولی مثل بانک، تورم و قیمت کالا، شرایط تجاری، نرخ ارز، بیکاری و … اشاره کرد. بنابراین می توانیم بگوییم که در روش بالا به پایین تحلیل بنیادی، این موضوع که چگونه عوامل اقتصادی کلان روی بازار و قیمت هر سهم اثر میگذارد، مورد بررسی قرار می گیرد.

رویکرد پایین به بالا 

  • در رویکرد پایین به بالا، عوامل اقتصادی خرد بررسی می شود. در واقع در رویکرد پایین به بالا نحوه عملکرد یک شرکت در یک صنعت را با نحوه ی عملکرد شرکت های دیگر در همین صنعت مورد بررسی قرار می دهد. در واقع در این روش تحلیل گران بدون توجه به رویکرد بازار یک سهم را آنالیز می کنند. از جمله مواردی که در روش پایین به بالا بررسی می شود می توان به: نسبت های مالی، رشد درآمد ها، تحلیل مالی اظهارنامه ها از جمله ترازنامه، محصولات شرکت و تسلط سهم آن در بازار، میزان توانایی و سابقه هیئت مدیره و …. اشاره کرد.

بهترین رویکرد در تحلیل بنیادی کدام است؟

بیشتر تحلیلگران و سرمایه گذاران اعتقاد دارند که روش بالا به پایین، رویکرد مناسب تری می باشد چرا که این رویکرد برای نشان دادن بهترین صنعت در یک بازار مناسب تر است. اما ممکن است که در بعضی موارد نیاز به استفاده از هر دو الگوی بالا به پایین و پایین به بالا احساس شود. به طور کلی انتخاب یکی از دو روش تحلیل بنیادی به عوامل مختلفی بستگی دارد که با توجه به این عوامل میتوان روش مناسب تر را انتخاب کرد. از جمله موارد تاثیر گذار برای انتخاب روش مناسب میتوان به اهداف سرمایه گذاری، میزان تحمل خطر، روش های تجزیه و تحلیل و …. اشاره کرد.

مزایا و معایب تحلیل فاندامنتال

مزایا:

  • مفید برای سرمایه گذاری های بلند مدت
  • عدم تداخل تحلیل با دلایل شخصی
  • نشان دادن شرکت هایی  که دارای سهام ارزشمند هستند
  • افزایش فهم جامعه درباره تجارت
  • تحلیل فاندامنتال برای محاسبه بتا به عنوان عامل ریسک سیستماتیک نقشی اساسی دارد
  • در تحلیل بنیادی ارزش ذاتی یک سهام مورد بررسی قرار می گیرد در نتیجه خرید و فروش سهام با علم بیشتر و به صورت دقیق تر انجام می شود

معایب:

  • در تحلیل بنیادی هیچ شاخصی وجود ندارد که به کمک آن بتوان زمان حرکت سهم به سمت ارزش ذاتی را تشخیص داد
  • یادگیری تحلیل بنیادی کمی زمان بر و تخصصی می باشد
  • در تحلیل فاندامنتال عواملی مانند تغییرات سیاسی، رکودهای غیرمنتظره اقتصادی یا تغییر قانون گذاری می تواند باعث ایجاد مشکل در تحلیل بنیادی شود

دوره های آموزشی دپارتمان بورس و سرمایه گذاری در مجتمع فنی تهران نمایندگی میرداماد

آموزش تحلیل بنیادی در مجتمع فنی تهران (میرداماد)

کسانی که می توانند از آموزش تحلیل بنیادی استفاده کنند؟

  • بستانکاران
  • افراد طرف معامله‌ شرکت
  • اعتباردهندگان، مدیران شرکت
  • سرمایه‌گذاران
  • فعالان بازار اوراق بهادار
  • فعالان بازارهای موازی
  • ارائه‌دهندگان تسهیلات

تمامی این افراد و همچنین تمامی علاقه مندان به یادگیری تخصصی بورس می تواند با شرکت در کلاس های آموزش تحلیل بنیادی (فاندامنتال) در مجتمع فنی تهران شعبه میرداماد، تمامی مطالب مریوط به تحلیل فاندامنتال را آموزش دیده و از این آموزش ها برای کسب در آمد بهره ببرند.

مراحل یادگیری تحلیل بنیادی
مراحل یادگیری تحلیل بنیادی

معرفی مدارک پایان دوره مراحل یادگیری تحلیل بنیادی بورس

مدرک آموزش تحلیل بنیادی (تحلیل فاندامنتال) مجتمع فنی تهران قابل ترجمه رسمی مورد تایید قوه قضائیه و وزارت امور خارجه می باشد. این مدرک مورد تایید سازمان ها و شرکت های خصوصی و دولتی و به عنوان یک Skill Certificate می تواند به عنوان معرفی مهارت های شما و همچنین جز رزومه کاری و مهارتی دانشپذیر قرار گیرد. همچنین دانشپذیران می توانند بنا به درخواست، مدارک بین المللی از مؤسسات معتبر خارجی اخذ نمایند.

‫۵/۵ ‫(۱ نظر)
ساره صمدی ۱-اردیبهشت-۱۴۰۰