اختیار فروش تبعی چیست

اختیار فروش تبعی چیست ؟ به زبان ساده اختیار خرید یا فروش دارایی خاصی را طبق قراردادی به دیگری دادن، اختیار فروش تبعی می گویند. البته قیمت و زمان آن از پیش تعیین می شود و در موضوع سهام، اوراق اختیار فروش تبعی گفته می شود و بر اساس آن اجازه فروش تعداد مشخصی از سهم در تاریخ مشخص «تاریخ اعمال» و با قیمتی مشخص که عرضه کننده متعهد است در تاریخ مقرر با آن مبلغ سهام را تسویه کند به خریدار داده می شود. (اختیار فروش تبعی چیست)

این نوع ابزار با مشخصات مطرح شده در حقیقت جهت کاهش ریسک خریداران سهام در زمان نوسانات بازار از بابت تضمین اصل سرمایه آنها می باشد.

که در اینصورت اگر نرخ واحد سهم در تاریخ مقرر آتی کاهش پیدا کند، سهام دار می تواند با استفاده از شرایط  بیمه تبعی اصل سرمایه خود را دریافت کند. اما اگر نرخ در تاریخ اعمال افزایش یافته بود، می تواند بدون استفاده از فروش تبعی به سود بیشتر خود دست یابد. و این حاشیه امنی برای سهامداران ایجاد کرده و سهام دار را از بابت کاهش نرخ سهام نگران نمی کند. زیرا اصل سرمایه تضمین پرداخت دارد. (اختیار فروش تبعی چیست)

فواید اختیار فروش تبعی چیست؟

  • بر خلاف سهام داران عمده که برای حمایت از سهامشان درصد سهامداری خود در بورس را افزایش می دهند، این نوع از اوراق باعث کاهش ریسک سرمایه گذاری و پوشش ارزش سهامشان می گردد.
  • اگر سهام شرکت تحت تاثیر از جو و شرایط بازار دچار افت شود اختیار فروش تبعی، شرایط امنی را برای سرمایه گذاران و حتی سرمایه گذاران خود ایجاد می کند.
  • همچنین از جنبه سرمایه گذاری انتشار این نوع از اوراق سبب افزایش تقاضا برای سهام و ایجاد اعتماد سرمایه گذاران به بازار خواهد شد.
  • از سویی باعث مدیریت ریسک برای سهامداران و ضمانت بازگشت حداقل سرمایه آنها می شود.

معایب اختیار فروش تبعی چیست؟

  • عدم وجود بازار ثانوی
  • در زمان خرید این اوراق بایستی سهام دار دارای سهام پایه نیز باشد.
  • وجود سقف خرید برای سهام دار به معنی، محدودیت خرید برای هر کد معاملاتی
  • عدم قابلیت خرید و فروش و معاملاتی بر روی این اوراق در بورس
  • اتمام تعهد عرضه کننده این اوراق پس از گذشت تاریخ اعمال
  • ایجاد جو شایعات مثبت قبل از تاریخ اعمال و یا جلوگیری از اطلاعیه های منفی برای عدم کاهش قیمت
  • در صورت درخواست سهامدار جهت فروش سهام پایه، اگر تعداد سهام از تعداد اوراق اختیار فروش کمتر شود، اوراق اختیار فروش اضافه در پایان روز ابطال خواهد شد.

فرآیند اختیار فروش تبعی

اگرچه اوراق اختیار فروش تبعی به نوعی بیمه سهام محصوب می شود، اما امکان معاملات ثانویه بر روی آنها وجود ندارد. و خریداران صرفاً می توانند از اختیار خود استفاده کنند و قطعاً خریدار از بابت اینکه سهام را در یک دوره مشخص بالاتر از مبلغ کنونی به فروش برساند خیالش آسوده است.

اگر قیمت پایانی سهم پایه در روز ارائه بزرگتر یا مساوی قیمت اعمال باشد، اوراق اختیار فروش تبعی دارای شرایط اعمال نیست. و در صورتی از قیمت اعمال کمتر باشد، اعمال اوراق مشروط به ارائه درخواست اعمال از سوی سهامدار و از طریق کارگزاری به بورس تا ساعت ۱۳ آن روز قابل اجرا خواهد بود. و در صورت ارائه درخواست بر حسب شرایط ذیل اطلاعیه عرضه انجام خواهد شد.

اول آنکه انتقال سهم به قیمت اعمال از ارائه کننده اوراق به عرضه کننده (اختیار فروش تبعی)

دوم پرداخت مبلغ مابه التفاوت قیمت اعمال و قیمت پایانی سهم پایه به دارندگان اوراق اختیار فروش تبعی

مقالات دپارتمان آموزش بورس و سرمایه گذاری

تاریخچه بورس- دپارتمان آموزش بورس و سرمایه گذاری مجتمع فنی تهران - 1

تاریخچه بورس

| مشاهده مطلب

بورس چیست- دپارتمان آموزش بورس و سرمایه گذاری مجتمع فنی تهران -

بورس چیست؟

| مشاهده مطلب

چگونگی اداره بورس اوراق بهادار- دپارتمان آموزش بورس و سرمایه گذاری مجتمع فنی تهران - 1

چگونگی اداره بورس اوراق بهادار

| مشاهده مطلب

چگونه از بورس خرید کنیم- دپارتمان آموزش بورس و سرمایه گذاری مجتمع فنی تهران - 1

چگونه از بورس خرید کنیم

| مشاهده مطلب


دوره های در حال برگزاری دپارتمان بورس و سرمایه گذاری

دوره آموزش مبانی مدیریت سرمایه گذاری در بورس

مبانی سرمایه گذاری در بورس

با ثبت نام این دوره، کلیه مباحث علمی و کاربردی بورس را از مقدماتی تا پیشرفته فرا خواهید گرفت.

ثبت نام

دوره آموزش تحلیل بنیادی کاربردی در سهام

تحلیل بنیادی کاربردی در سهام

با ثبت نام این دوره، کلیه مباحث علمی و کاربردی بورس را از مقدماتی تا پیشرفته فرا خواهید گرفت.

ثبت نام

آموزش اصولی تحلیل تکنیکال کاربردی در سهام

تحلیل تکنیکال کاربردی در سهام

با ثبت نام این دوره، کلیه مباحث علمی و کاربردی بورس را از مقدماتی تا پیشرفته فرا خواهید گرفت.

ثبت نام

آموزش تخصصی تحلیل روانشناختی و مدیریت ریسک

تحلیل روانشناختی و مدیریت ریسک

با ثبت نام این دوره، کلیه مباحث علمی و کاربردی بورس را از مقدماتی تا پیشرفته فرا خواهید گرفت.

ثبت نام

آموزش مدیریت پرتفوی در بازار سهام و بورس

مدیریت پرتفوی

با ثبت نام این دوره، کلیه مباحث علمی و کاربردی بورس را از مقدماتی تا پیشرفته فرا خواهید گرفت.

ثبت نام


دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *