اختیار فروش تبعی چیست ؟ به زبان ساده اختیار خرید یا فروش دارایی خاصی را طبق قراردادی به دیگری دادن، اختیار فروش تبعی می گویند. البته قیمت و زمان آن از پیش تعیین می شود و در موضوع سهام، اوراق اختیار فروش تبعی گفته می شود و بر اساس آن اجازه فروش تعداد مشخصی از سهم در تاریخ مشخص «تاریخ اعمال» و با قیمتی مشخص که عرضه کننده متعهد است در تاریخ مقرر با آن مبلغ سهام را تسویه کند به خریدار داده می شود. (اختیار فروش تبعی چیست)
این نوع ابزار با مشخصات مطرح شده در حقیقت جهت کاهش ریسک خریداران سهام در زمان نوسانات بازار از بابت تضمین اصل سرمایه آنها می باشد.
که در اینصورت اگر نرخ واحد سهم در تاریخ مقرر آتی کاهش پیدا کند، سهام دار می تواند با استفاده از شرایط بیمه تبعی اصل سرمایه خود را دریافت کند. اما اگر نرخ در تاریخ اعمال افزایش یافته بود، می تواند بدون استفاده از فروش تبعی به سود بیشتر خود دست یابد. و این حاشیه امنی برای سهامداران ایجاد کرده و سهام دار را از بابت کاهش نرخ سهام نگران نمی کند. زیرا اصل سرمایه تضمین پرداخت دارد. (اختیار فروش تبعی چیست)
فواید اختیار فروش تبعی چیست؟
بر خلاف سهام داران عمده که برای حمایت از سهامشان درصد سهامداریخود در بورس را افزایش می دهند، این نوع از اوراق باعث کاهش ریسک سرمایه گذاری و پوشش ارزش سهامشان می گردد.
اگر سهام شرکت تحت تاثیر از جو و شرایط بازار دچار افت شود اختیار فروش تبعی، شرایط امنی را برای سرمایه گذاران و حتی سرمایه گذاران خود ایجاد می کند.
همچنین از جنبه سرمایه گذاری انتشار این نوع از اوراق سبب افزایش تقاضا برای سهام و ایجاد اعتماد سرمایه گذاران به بازار خواهد شد.
از سویی باعث مدیریت ریسک برای سهامداران و ضمانت بازگشت حداقل سرمایه آنها می شود.
معایب اختیار فروش تبعی چیست؟
عدم وجود بازار ثانوی
در زمان خرید این اوراق بایستی سهام دار دارای سهام پایه نیز باشد.
وجود سقف خرید برای سهام دار به معنی، محدودیت خرید برای هر کد معاملاتی
عدم قابلیت خرید و فروش و معاملاتی بر روی این اوراق در بورس
اتمام تعهد عرضه کننده این اوراق پس از گذشت تاریخ اعمال
ایجاد جو شایعات مثبت قبل از تاریخ اعمال و یا جلوگیری از اطلاعیه های منفی برای عدم کاهش قیمت
در صورت درخواست سهامدار جهت فروش سهام پایه، اگر تعداد سهام از تعداد اوراق اختیار فروش کمتر شود، اوراق اختیار فروش اضافه در پایان روز ابطال خواهد شد.
فرآیند اختیار فروش تبعی
اگرچه اوراق اختیار فروش تبعی به نوعی بیمه سهام محصوب می شود، اما امکان معاملات ثانویه بر روی آنها وجود ندارد. و خریداران صرفاً می توانند از اختیار خود استفاده کنند و قطعاً خریدار از بابت اینکه سهام را در یک دوره مشخص بالاتر از مبلغ کنونی به فروش برساند خیالش آسوده است.
اگر قیمت پایانی سهم پایه در روز ارائه بزرگتر یا مساوی قیمت اعمال باشد، اوراق اختیار فروش تبعی دارای شرایط اعمال نیست. و در صورتی از قیمت اعمال کمتر باشد، اعمال اوراق مشروط به ارائه درخواست اعمال از سوی سهامدار و از طریق کارگزاری به بورس تا ساعت ۱۳ آن روز قابل اجرا خواهد بود. و در صورتارائه درخواست بر حسب شرایط ذیل اطلاعیه عرضه انجام خواهد شد.
اول آنکه انتقال سهم به قیمت اعمال از ارائه کننده اوراق به عرضه کننده (اختیار فروش تبعی)
دوم پرداخت مبلغ مابه التفاوت قیمت اعمال و قیمت پایانی سهم پایه به دارندگان اوراق اختیار فروش تبعی
این دوره برای کسانی است که هیچ دانشی از عملکرد بورس و نحوه خرید و فروش سهام و یا ابزارهای مالی دیگر نداشته و یا اطلاعات کمی دارند، طراحی شده است. در این دوره با کلیه بازارهای مالی و به ویژه بازار سهام آشنا شده و مکانیزم عملکرد بورس و نحوه خرید و فروش سهام، نحوه ارزیابی قیمت سهام، آشنایی با انواع تحلیل های بازار سهام، محاسبه ارزش ذاتی و بسیاری موضوعات دیگر آموزش داده می شود و در نهایت فراگیر با کلیه ابزارهایی که برای موفقیت در بورس لازم است، آشنا شده و دانش جامع و کاملی از مکانیزم عملکرد بازار سهام پیدا نموده و با یک دانش و بستر قوی آماده گذراندن دوره های تخصصی بعدی می شود.
تحلیل بنیادی یکی از دو تحلیل اصلی بازارهای مالی است که در آن کلیه مسائل مربوط به تحلیل شرکت، صنعت و اقتصاد تدریس می شود. تمامی ابعاد مختلف تجزیه و تحلیل یک شرکت از جنبه های مختلف اعم از عوامل کیفی و کمی، صورتهای مالی، ارزیابی سهام، ارزشگذاری سهام، نسبتهای مالی، نسبتهای بازدهی و انواع استراتژیهای بنیادی تدریس می شود. بطوریکه فراگیر پس از پایان دوره می تواند یک شرکت را از تمامی ابعاد تجزیه و تحلیل نماید و ارزش واقعی سهام را محاسبه نماید. تحلیل بنیادی خصوصاً در بازار سهام ایران بسیار حائز اهمیت است و یکی از ارکان اصلی در موفقیت سرمایه گذار بحساب می آید.
سرفصلها:
اصول تحلیل بنیادی در بازار سهام
نحوه تجزیه و تحلیل کمی و کیفی
بررسی راهنما های افزایش سرمایه و محاسبه قیمت سهام
انواعEPS و نحوه کیفیت سنجی آن
تحلیل نسبت های ارزیابی سهام
تجزیه و تحلیل صورت های مالی براساس روش های متداول وتخصصی
تحلیل تکنیکال یکی از دو تحلیل اصلی بازارهای مالی است که در آن چگونگی تحلیل نمودار قیمت سهام و اثراتی که عرضه و تقاضا بر روند قیمت می گذارد، تدریس می شود. همچنین در این دوره کلیه ابزارهای کاربردی در تحلیل تکنیکال آموزش داده می شود و درنهایت فراگیر به دانشی بیش از آنچه نیاز دارد تا در معاملات سهام و یا بازارهای مالی دیگر موفق شود، دست پیدا خواهد کرد.
در این دروه فراگیران با مشارکت در کارهای عملی دوره، آموخته های تئوری خود را کاربردی و عملی می نمایند و درحین دوره به این باور خواهند رسید که تحلیل تکنیکال به دلیل اینکه تجلی رفتار عرضه و تقاضا در بازار می باشد، ابزار بسیار قوی برای موفقیت در این وادی به شمار می رود. پس از پایان دوره تصدیق خواهد شد که بدون دانستن تحلیل تکنیکال و بکار بردن آن در تحلیلها، موفقیت و کسب سود آن طور که باید و شاید محقق نخواهد شد حتی برای سرمایه گذارانی که از تحلیل بنیادی استفاده می کنند. بنابراین ترکیب تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی لازم و ملزوم همدیگرند و دوبال پرواز بسوی موفقیت می باشند.
سرفصلها :
بررسی تخصصی تحلیل تکنیکال
نمودار و انواع آن
بررسی چارچوب های زمانی
خطوط روند و کانال
نقاط حماقت و مقاومت
الگوهای نمودار شمعی
مدت دوره :۲۴ ساعت
پیش نیاز:مبانی مدیریت
تحلیل روانشناختی و مدیریت ریسک
با ثبت نام این دوره، کلیه مباحث علمی و کاربردی بورس را از مقدماتی تا پیشرفته فرا خواهید گرفت.
امروزه اثبات شده است که ۸۰ درصد از موفقیت در بازارهای مالی نشأت گرفته از تحلیل روانشناختی می باشد. تحلیل روانشناختی مهم ترین عامل موفقیت یا عدم موفقیت معامله گران و یا سرمایه گذاران است. بطوریکه در این دوره فراگیران می آموزند که با وجود داشتن علم، تحلیل مناسب و انتخاب سهام خوب برای سرمایه گذاری اگر عوامل روانشناختی صورت نپذیرد، نتیجه سرمایه گذاری می تواند ضرر باشد.
دلیل اصلی اینکه بسیاری از افراد در بازارهای مالی زیان می کنند و علی رغم دانش اندوزی کافی، همچنان ضررها پابرجاست، عدم اطلاع و یا عدم بکارگیری عوامل تحلیل روانشناختی می باشد.
در تحلیل روانشناختی مدیریت ریسک معاملات، مدیریت پول، روانشناسی معاملات و نظم و انضباط در معاملات تدریس می شود که طبق آمارهای جهانی وزن اصلی موفقیت در سرمایه گذاری را تشکیل می دهند.
سرفصلها :
شناخت اهمیت تحلیل روانشناختی
مدیریت ریسک در معاملات
مدیریت پول در معملات
روانشناسی در معاملات
نظم و انضباط در معاملات
۳۰ اشتباه مهلک در سرمایه گذاری
مدت دوره:۱۲ ساعت
پیش نیاز:مبانی – تکنیکال – بنیادی – پرتفوی
مدیریت پرتفوی
با ثبت نام این دوره، کلیه مباحث علمی و کاربردی بورس را از مقدماتی تا پیشرفته فرا خواهید گرفت.
اینکه چگونه سبد سهام خود را تشکیل داده و مدیریت کنیم نیز یکی از ارکان اصلی موفقیت در بازار سهام بشمار می رود. اگر شخصی در تحلیل های خود بخوبی سهام رو به رشد را تشخیص دهد اما در نحوه تشکیل پرتفوی دچار ضعف باشد، قطعاً نتیجه مثبتی بدست نخواهد آورد. در این دوره فراگیران یاد می گیرند چگونه پرتفوی یا سبد سهام تشکیل دهند، چگونه ریسک پرتفوی را به حداقل رسانده در حالیکه بازدهی مورد انتظار را به حداکثر برسانند. نحوه تخصیص منابع، نحوه تنوع پذیری، محاسبه ریسک پرتفوی، نحوه بهینه سازی، نحوه تغییر چیدمان سهام همزمان با تغییر شرایط متفاوت بازار، نحوه ارزیابی مدیریت موثر پرتفوی، نحوه بدست آوردن بازدهی مورد انتظار و بسیاری موارد دیگر، از جمله عناوینی است که در این دوره تدریس می شود.